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Gestão de Caixa e Capital de Giro

Hong Yuh Ching

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Ficha técnica

Autor(es): Hong Yuh Ching

ISBN: 978853622836-5

Acabamento: Brochura

Formato: 15,0x21,0 cm

Peso: 265grs.

Número de páginas: 202

Publicado em: 01/04/2010

Área(s): Contabilidade - Contabilidade Geral Aplicada

Sinopse

Vocês já se depararam com algumas das perguntas abaixo?
Elas são simples, porém difíceis de responder

• Quanto caixa meu negócio necessita para operar?
• Quanto será necessário?
• Quanto caixa meu negócio gera?
• Como devo investir minhas sobras de caixa?
• Quanto do lucro da minha empresa não se transforma em caixa?
• Como minha receita e despesas afetam minha capacidade de expandir meu negócio?

A mensagem do livro é ressaltar a importância dos gestores em gerir, de forma adequada, o caixa e capital de giro das suas empresas. No dia a dia das empresas, os dois temas se entrelaçam de tal maneira que fica difícil sua separação.

O livro foi estruturado de forma que o leitor saiba, de imediato, como elaborar o orçamento do caixa, maneiras de estimar fluxos de caixa de entrada e de saída e fazer sua gestão. Em seguida, o livro discorre sobre o ciclo operacional e o ciclo de caixa, entendimentos esses fundamentais para compreender os capítulos seguintes. Estes tratam da gestão dos três componentes do capital de giro – gestão da receita, gestão da cadeia de suprimentos e gestão dos gastos. O estudo de um caso prático ilustra a gestão desses componentes. Em seguida, o livro aborda as alternativas de financiamento de capital de giro e termina ilustrando com três trabalhos acadêmicos e dois estudos de caso.

Autor(es)

Hong Yuh Ching é Doutorado em Engenharia pela Unicamp; Mestre em Ciências Contábeis pela PUC/SP; Pós-graduado em Finanças CEAG/FGV e graduado em Administração de Empresas pela EAESP/FGV; Coordenador do curso e Chefe do Departamento de Administração do Centro Universitário da FEI, SBC e Professor de curso de MBA Executivo da BBS. Trabalhou como executivo por mais de 22 anos, tendo exercido cargos de gerência e direção na ICI Brasil (atual Syngenta), SP Alpargatas, Sabó e Editora Abril. É Sócio-Diretor de uma empresa de consultoria com foco em gestão financeira, gestão de custos, estratégia e operações.

Porque comprar

APLICAÇÃO:
Livro didático para alunos de graduação dos cursos de Administração e Ciências Contábeis e alunos de MBA e Pós-graduação e, também como livro de negócios, para executivos interessados em lidar com esses temas.

Sumário

INTRODUÇÃO, p. 11

CAPÍTULO 1 IMPORTÂNCIA DA GESTÃO DO CAIXA E DO CAPITAL DE GIRO NAS EMPRESAS, p. 17

1.1 A ARTE DE GESTÃO DE CAIXA, p. 17

1.2 OS PRINCÍPIOS DA GESTÃO DE CAIXA, p. 20

1.3 TERMINOLOGIAS DO CAPITAL DE GIRO E ALGUNS PRINCIPAIS INDICADORES, p. 21

1.3.1 Terminologias do Capital de Giro, p. 21

1.3.2 Alguns Principais Indicadores: Ciclo Operacional, Ciclo de Conversão de Caixa, Dias de Capital de Giro e Eficiência de Conversão de Caixa, p. 23

1.4 OS PROCESSOS QUE COMPÕEM O CAPITAL DE GIRO, p. 25

1.5 A OTIMIZAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO E SEUS BENEFÍCIOS, p. 30

1.6 DIFERENÇA ENTRE LUCRO E CAIXA, p. 34

1.7 CONCLUSÕES, p. 36

CAPÍTULO 2 GESTÃO DO CAIXA, p. 39

2.1 DEFINIÇÃO DO FLUXO DE CAIXA E AS SUAS TERMINOLOGIAS, p. 39

2.2 ESTIMANDO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL, p. 42

2.2.1 Projeção de Vendas e seu Recebimento, p. 42

2.2.2 Projeção das Compras de Matéria-Prima e seu Pagamento, p. 44

2.3 PROJEÇÃO DOS DEMAIS CUSTOS DE FABRICAÇÃO E DESPESAS OPERACIONAIS E SEU PAGAMENTO, p. 46

2.4 CÁLCULO DO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL, p. 49

2.5 ESTIMANDO FLUXO DE CAIXA LIVRE, p. 51

2.6 IDENTIFICANDO SOBRA OU FALTA DE CAIXA, p. 52

CAPÍTULO 3 ENTENDENDO O CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA, p. 59

3.1 O SIGNIFICADO DO CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA, E CRÍTICAS, p. 59

3.2 CÁLCULO DOS PRAZOS MÉDIOS - DE RECEBIMENTO, DE COMPRAS E DE ESTOQUE, E CRÍTICAS, p. 61

3.2.1 Prazo Médio de Recebimento, PMR, p. 61

3.2.2 Prazo Médio de Estoque, PME, p. 64

3.2.3 Prazo Médio de Pagamento, PMP, p. 67

3.3 EFICIÊNCIA DO CAPITAL DE GIRO, p. 69

CAPÍTULO 4 GESTÃO DA RECEITA, p. 75

4.1 GESTÃO DA DEMANDA, p. 77

4.1.1 Métodos de Previsão de Vendas Baseados em Série Temporal, p. 81

4.2 ESTABELECIMENTO DE UMA POLÍTICA DE CRÉDITO, p. 95

4.3 INDICADORES DE DESEMPENHO E RELATÓRIO DE MONITORAMENTO, p. 105

4.4 ESTUDO DE CASO: APLICAÇÃO PRÁTICA EM UMA INDÚSTRIA, p. 109

CAPÍTULO 5 GESTÃO DOS GASTOS, p. 115

5.1 DEFINIÇÃO DA ESTRATÉGIA DE SUPRIMENTO, p. 116

5.2 INDICADORES DE DESEMPENHO E RELATÓRIOS DE MONITORAMENTO, p. 122

5.3 CONTINUAÇÃO DO ESTUDO DE CASO, p. 124

CAPÍTULO 6 GESTÃO DA CADEIA DE SUPRIMENTO, p. 129

6.1 INTEGRAÇÃO DA CADEIA DE SUPRIMENTO E O EFEITO CHICOTE, p. 130

6.2 PLANEJAMENTO E CONTROLE DA PRODUÇÃO, p. 131

1 Carregamento, p. 133

2 Sequenciamento, p. 134

3 Programação, p. 135

6.3 GESTÃO DE ESTOQUE, p. 137

1 Quanto Pedir, p. 139

2 Quando Pedir, p. 140

3 Como Controlar o Sistema, p. 141

6.4 CONTINUAÇÃO DO ESTUDO DE CASO - PARTE FINAL, p. 143

CAPÍTULO 7 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMENTO DO ATIVO CIRCULANTE, p. 147

7.1 POLÍTICAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMENTO DO ATIVO CIRCULANTE, p. 148

7.2 EFEITO TESOURA, p. 151

7.3 ALGUMAS FONTES DE FINANCIAMENTO DE CURTO PRAZO NO BRASIL - OPERACIONAIS E FINANCEIRAS, p. 153

7.4 ALGUMAS FONTES DE FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO NO BRASIL, p. 168

CAPÍTULO 8 0 TRABALHOS ACADÊMICOS E ESTUDOS DE CASO SOBRE CAPITAL DE GIRO, p. 177

REFERÊNCIAS, p. 195

Índice alfabético

A

Agências multilaterais de desenvolvimento, p. 174
Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Alternativas de financiamento do ativo circulante, p. 147
Análise da coleta de dados do questionário, p. 192
Aportes de capital, p. 168
Arte de gestão de caixa, p. 17
Ativo circulante. Alternativas de financiamento do ativo circulante, p. 147
Ativo circulante. Políticas alternativas de financiamento do ativo circulante, p. 148

B

BNDES, p. 160
BNDES capitalização, p. 174

C

Cadeia de suprimento. Gestão, p. 129
Cadeia de suprimento. Integração da cadeia de suprimento e o efeito chicote, p. 130
Caixa. Diferença entre lucro e caixa, p. 34
Cálculo do fluxo de caixa operacional, p. 49
Cálculo dos prazos médios. De recebimento, de compras e de estoque, e críticas, p. 61
Capital de giro. Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Capital de giro. Eficiência, p. 69
Capital de giro. Importância da gestão do caixa e do capital de giro nas empresas, p. 17
Capital de giro. Otimização do capital de giro e seus benefícios, p. 30
Capital de giro. Processos que compõem o capital de giro, p. 25
Capital de giro. Terminologias do capital de giro e alguns principais indicadores, p. 21
Capital de giro. Trabalhos acadêmicos e estudos de caso sobre capital de giro, p. 177
Carregamento, p. 133
Caso. Continuação do estudo de caso, p. 124
Caso. Continuação do estudo de caso. Parte final, p. 143
Ciclo de conversão de caixa. Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Ciclo operacional. Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Ciclo operacional e ciclo de caixa. Entendimento, p. 59
Commercial paper, p. 160
Compra. Projeção das compras de matéria-prima e seu pagamento, p. 44
Contas a pagar diversos, p. 155
Contas a pagar fornecedores, p. 156
Controle da produção e planejamento, p. 131
Conversão de caixa. Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Custos. Projeção dos demais custos de fabricação e despesas operacionais e seu pagamento, p. 46

D

Debêntures, p. 174
Definição da estratégia de suprimento, p. 116
Definição do fluxo de caixa e as suas terminologias, p. 39
Demanda. Gestão da demanda, p. 77
Desconto de títulos, p. 159
Desempenho. Indicadores de desempenho e relatório de monitoramento, p. 105
Despesa operacional. Projeção dos demais custos de fabricação e despesas operacionais e seu pagamento, p. 46
Diferença entre lucro e caixa, p. 34

E

Efeito chicote. Integração da cadeia de suprimento e o efeito chicote, p. 130
Efeito tesoura, p. 151
Eficiência do capital de giro, p. 69
Empresas. Importância da gestão do caixa e do capital de giro nas empresas, p. 17
Empréstimo comercial, p. 158
Entendendo o ciclo operacional e ciclo de caixa, p. 59
Estabelecimento de uma política de crédito, p. 95
Estimando fluxo de caixa livre, p. 51
Estimando fluxo de caixa operacional, p. 42
Estoque. Gestão de estoque, p. 137
Estoque. Quando pedir, p. 140
Estoque. Quanto pedir, p. 139
Estudo de caso. Continuação do estudo de caso, p. 124
Estudo de caso. Continuação do estudo de caso. Parte final, p. 143
Estudo de caso: aplicação prática em uma indústria, p. 109

F

Falta de caixa. Identificando sobra ou falta de caixa, p. 52
Financiamento. Políticas alternativas de financiamento do ativo circulante, p. 148
Financiamento de curto prazo no Brasil. Operacionais e financeiras. Algumas fontes, p. 153
Financiamento de longo prazo no Brasil. Abertura de capital. Novo mercado, p. 170
Financiamento de longo prazo no Brasil. Algumas fontes, p. 168
Financiamento de longo prazo no Brasil. Aportes de capital, p. 168
Financiamento de longo prazo no Brasil. BNDES capitalização, p. 174
Financiamento de longo prazo no Brasil. Debêntures, p. 174
Financiamento de longo prazo no Brasil. Empréstimo sindicalizado, p. 171
Financiamento de longo prazo no Brasil. Private Equity e Venture Capital, p. 169
Financiamento de longo prazo no Brasil. Project finance, p. 172
Fluxo de caixa. Definição do fluxo de caixa e as suas terminologias, p. 39
Fluxo de caixa livre. Estimativa, p. 51
Fluxo de caixa operacional. Cálculo, p. 49
Fluxo de caixa operacional. Estimativa, p. 42

G

Gastos. Gestão dos gastos, p. 115
Gestão da cadeia de suprimento, p. 129
Gestão da demanda, p. 77
Gestão da receita, p. 75
Gestão de caixa. Arte de gestão de caixa, p. 17
Gestão de estoque, p. 137
Gestão do caixa, p. 39
Gestão do caixa. Importância da gestão do caixa e do capital de giro nas empresas, p. 17
Gestão do caixa e capital de giro nas empresas. Importância. Conclusões, p. 36
Gestão dos gastos, p. 115

H

Hot money, p. 158

I

Identificando sobra ou falta de caixa, p. 52
Importância da gestão do caixa e do capital de giro nas empresas, p. 17
Indicadores. Alguns principais indicadores: ciclo operacional, ciclo de conversão de caixa, dias de capital de giro e eficiência de conversão de caixa, p. 23
Indicadores. Terminologias do capital de giro e alguns principais indicadores, p. 21
Indicadores de desempenho e relatório de monitoramento, p. 105
Indicadores de desempenho e relatórios de monitoramento, p. 122
Indústria. Estudo de caso: aplicação prática em uma indústria, p. 109
Integração da cadeia de suprimento e o efeito chicote, p. 130
Introdução, p. 11

L

Lucro. Diferença entre lucro e caixa, p. 34

M

Matéria-prima. Projeção das compras de matéria-prima e seu pagamento, p. 44
Métodos de previsão de vendas baseados em série temporal, p. 81
Monitoramento. Indicadores de desempenho e relatório de monitoramento, p. 105
Monitoramento. Indicadores de desempenho e relatórios de monitoramento, p. 122

O

O significado do ciclo operacional e ciclo de caixa, e críticas, p. 59
Otimização do capital de giro e seus benefícios, p. 30

P

PME. Prazo médio de estoque, PME, p. 64
PMP. Prazo médio de pagamento, PMP, p. 67
Pagamento. Processo pedido ao seu recebimento, p. 187
Pagamento. Processo requisição ao atendimento do pedido, p. 186
Pagamento. Processo requisição ao seu pagamento, p. 185
Pagamento. Projeção das compras de matéria-prima e seu pagamento, p. 44
Pagamento. Projeção dos demais custos de fabricação e despesas operacionais e seu pagamento, p. 46
Planejamento e controle da produção, p. 131
Política de crédito. Estabelecimento, p. 95
Políticas alternativas de financiamento do ativo circulante, p. 148
Prazo médio de estoque, PME, p. 64
Prazo médio de pagamento, PMP, p. 67
Prazo médio de recebimento, PMR, p. 61
Prazos médios. Cálculo. De recebimento, de compras e de estoque, e críticas, p. 61
Previsão de vendas. Métodos baseados em série temporal, p. 81
Princípios da gestão de caixa, p. 20
Private Equity e Venture Capital, p. 169
Processo pedido ao seu recebimento, p. 187
Processo requisição ao atendimento do pedido, p. 186
Processo requisição ao seu pagamento, p. 185
Processos que compõem o capital de giro, p. 25
Programação, p. 135
Projeção das compras de matéria-prima e seu pagamento, p. 44
Projeção de vendas e seu recebimento, p. 42
Projeção dos demais custos de fabricação e despesas operacionais e seu pagamento, p. 46
Project finance, p. 172
Providências e estratégias adotadas em contas a pagar, p. 192
Providências e estratégias adotadas em contas a receber, p. 190
Providências e estratégias adotadas em estoques, p. 190
Provisões, p. 154