Criando Valor nas Organizações - Do Compliance à Proteção Patrimonial - Como Tornar uma Empresa um Alvo Atrativo

Everson Luiz Breda Carlin

Parcele em até 6x sem juros no cartão.
Parcela mínima de R$ 30,00

Versão impressa

Versão digital

Disponível para:AndroidiOSWindows Phone

Ficha técnica

Autor(es): Everson Luiz Breda Carlin

ISBN v. impressa: 978853626905-4

ISBN v. digital: 978853626954-2

Acabamento: Brochura

Número de páginas: 160

Publicado em: 23/05/2017

Área(s): Administração; Contabilidade Geral Aplicada

Versão Digital (e-Book)

Para leitura em aplicativo exclusivo da Juruá Editora para Smartphones e Tablets rodando iOS, Android ou Windows Phone;

Disponível para as plataformas:

  • Android Android Android 4 ou posterior
  • iOSiOS iOS 7 ou posterior
  • Windows Phone Windows Phone Windows Phone 8 ou posterior

Não compatível para leitura em computadores;
Não permite a impressão do conteúdo.

Compra apenas via site da Juruá Editora.

Sinopse

Esta obra busca analisar e demonstrar quais seriam os principais fatores que distinguem as empresas de sucesso, aquelas que conseguem se perpetuar agregando valor ao seu negócio daquelas empresas que estão operando no mercado sem estes diferenciais competitivos.

Buscamos uma resposta à pergunta principal para o tema desta obra: Quais seriam os motivos que fazem com que muitos empreendedores possam capturar mais valor ao negócio fazendo com que consigam vender bem sua empresa? Se pudéssemos resumir tudo em uma única frase, certamente diríamos: Conseguimos agregar valor a um negócio quando “Temos uma empresa lucrativa e transparente, sempre pronta para ser vendida, este é o maior ativo que qualquer empreendedor pode construir ao longo do tempo”.

Uma empresa sempre pronta para ser vendida vai ter sempre um diferencial em relação aos seus concorrentes: “Os riscos estarão sempre bem medidos e mitigados e o seu valor de mercado vai estar sempre atualizado e pronto para qualquer movimentação estratégica, não apresentando grandes obstáculos que façam com que se perca uma boa oportunidade de negócio”. Muitos empreendedores perdem boas chances de negócios no mercado justamente porque não prepararam suas empresas para quando surgem as boas oportunidades de poder realizar seus investimentos.

A experiência adquirida no mercado de fusões e aquisições me proporcionou vivenciar na prática como são alguns procedimentos adotados pelas organizações, que embora possam parecer complexos, na prática deveriam ser considerados simples e fáceis de serem adotados na cultura organizacional, e que terminam agregando um valor enorme no valor de mercado das organizações em geral. “Uma empresa sempre pronta para ser vendida tem como foco saber sempre aonde está e principalmente, para onde se pretende ir”. Podemos resumir o sentido de uma empresa sempre pronta para ser vendida em apenas uma única frase: “Uma empresa com gestão e processos eficientes e com visão estratégica sempre preparada para as mudanças do mundo corporativo”.

O Autor

Autor(es)

EVERSON LUIZ BREDA CARLIN
MBA em Administração Estra­tégica Avançada. Especialista nas áreas de Tributos, Societária e de Avaliação e Negociação de Empresas. Bacharel em Ciências Contábeis. Auditor Independente e Perito Contábil. Professor universitário de cursos de pós-graduação. Membro do CRC-PR e Membro de Conselhos. Sócio Diretor do Grupo ZHC. Autor de livros das áreas de Contabilidade, Tributária e de Finanças.

Sumário

LISTA DE ABREVIATURAS

GLOSSÁRIO DE TERMOS FINANCEIROS MAIS UTILIZADOS EM PROCESSOS DE FUSÕES E AQUISIÇÕES

INTRODUÇÃO

1 - O MERCADO DE FUSÕES E AQUISIÇÕES

INTRODUÇÃO

O MERCADO DE FUSÕES E AQUISIÇÕES

As ´Ondas´ do Mercado de Fusões e Aquisições

A Primeira Onda de Fusões e Aquisições (Período de 1890 a 1905)

A Segunda Onda de Fusões e Aquisições (Período de 1926 a 1929)

A Terceira Onda de Fusões e Aquisições (Período de 1965 a 1969)

A Quarta Onda de Fusões e Aquisições (Período de 1981 a 1989)

A Quinta Onda de Fusões e Aquisições (Período de 1992 a 2000)

Sexta Onda de Fusões e Aquisições (Período de 2001 a 2008)

A Sétima Onda

O QUE REPRESENTAM AS FUSÕES E AQUISIÇÕES

COMO SE OPERACIONALIZA O PROCESSO LEGAL DAS FUSÕES E AQUISIÇÕES NO BRASIL

Aspectos Contábeis Praticados no Brasil

Aspectos Fiscais e Tributários

AS OPERAÇÕES DE FUSÕES E AQUISIÇÕES NO BRASIL

A IMPORTÂNCIA DO BRASIL NA NOVA ECONOMIA MUNDIAL

COMO FUNCIONA O MERCADO DE FUSÕES E AQUISIÇÕES

Tipos de Fusão ou Aquisição

Aquisições Alavancadas

As Sinergias nos Processos de Fusões e Aquisições:

PERENIDADE E AS EMPRESAS CENTENÁRIAS NO BRASIL

CONCLUSÃO

2 - PLANO DE SUCESSÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA

PLANO DE CARREIRA E SUCESSÃO EMPRESARIAL

GOVERNANÇA CORPORATIVA

O PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO SOCIETÁRIO

UMA BREVE VISÃO DE TRANSPARÊNCIA

UMA BREVE VISÃO DE EQUIDADE

UMA BREVE VISÃO DE PRESTAÇÃO DE CONTAS

UMA BREVE VISÃO DE RESPONSABILIDADE CORPORATIVA

DIVISÃO DO CÓDIGO DE GOVERNANÇA ELABORADO PELO IBGC

CONCLUSÃO

3 - HOLDING FAMILIAR E PROTEÇÃO PATRIMONIAL

O QUE VEM A SER UMA HOLDING

ESPÉCIES DE HOLDING

PRINCIPAIS RAZÕES PARA A CONSTITUIÇÃO DE UMA HOLDING FAMILIAR

UTILIZAÇÃO DE HOLDING FAMILIAR PARA GESTÃO E BLINDAGEM PATRIMONIAL

GESTÃO CENTRALIZADA DO PATRIMÔNIO

POSSIBILIDADES DE PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO

SUCESSÃO E A GESTÃO EMPRESARIAL

PROTEÇÃO PATRIMONIAL

AS RELAÇÕES SOCIETÁRIAS E O AFFECTIO SOCIETATIS

OS CUIDADOS COM AS RELAÇÕES SOCIETÁRIAS

O ACORDO DE ACIONISTAS

CONCLUSÃO

4 - A TRANSPARÊNCIA E O USO DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

IMPORTÂNCIA DA TRANSPARÊNCIA E DO USO DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

O QUE SIGNIFICA TRANSPARÊNCIA DO MEIO EMPRESARIAL

Dados para Avaliação de Empresas

A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE NA GERAÇÃO DE VALOR DAS EMPRESAS

A MEDIÇÃO DE CRIAÇÃO DE VALOR

A CONTABILIDADE E A APURAÇÃO DE VALOR

PRINCIPAIS RELATÓRIOS CONTÁBEIS

Conjunto das Peças que Integram as Demonstrações Contábeis

Medidores de Desempenho de Criação de Valor

CONCLUSÃO

5 - A PREPARAÇÃO PARA O PROCESSO DE AVALIAÇÃO DE RISCOS (DUE DILIGENCE)

O FATOR RISCO NAS ORGANIZAÇÕES

COMO ESTAR PREPARADO PARA UM PROCESSO DE AVALIAÇÃO DUE DILIGENCE

A NECESSIDADE DE SE TER UMA EMPRESA SEMPRE REGULAR

A GESTÃO DE RISCOS

Auditoria Due Diligence

A PRÉ DUE DILIGENCE

A DUE DILIGENCE COMPLETA

A AVALIAÇÃO DE RISCOS POR ÁREA DILIGENCIADA

TRATAMENTO DAS INFORMAÇÕES

PROCEDIMENTOS VERIFICADOS EM UM PROCEDIMENTO DE DUE DILIGENCE CONTÁBIL/FINANCEIRA COMPLETA

PROCEDIMENTOS VERIFICADOS EM UMA DUE DILIGENCE JURÍDICA, OU DUE DILIGENCE ´LEGAL´

CERTIDÕES E ALVARÁS

RESULTADOS DA DUE DILIGENCE

CONCLUSÃO

6 - FATORES QUE AGREGAM VALOR NAS EMPRESAS

A CRIAÇÃO DE VALOR

FATORES QUE AGREGAM PARA A CRIAÇÃO DE VALOR NAS ORGANIZAÇÕES

A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE CRÍTICA DOS DIRECIONADORES DE VALOR:

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL E O PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

Visão Genérica de Planejamento Estratégico

PRINCIPAIS FERRAMENTAS DE QUE DISPOMOS PARA MELHOR AVALIAR A GESTÃO EMPRESARIAL

PRINCIPAIS MEDIDAS DE DESEMPENHO EMPRESARIAL

A IMPORTÂNCIA DO PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO NAS OPORTUNIDADES EM FUSÕES E AQUISIÇÕES

O PLANO DE NEGÓCIOS

ALAVANCAGEM FINANCEIRA E OPERACIONAL

DEFINIÇÃO DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA E OPERACIONAL

A IMPORTÂNCIA DO CONHECIMENTO PARA A GESTÃO DE ALAVANCAGEM

GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL (GAO)

GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA (GAF)

ALAVANCAGEM E SUAS CONCLUSÕES

ALAVANCAGEM E O CUSTO MÉDIO DE CAPTAÇÃO PARA AVALIAÇÃO DE EMPRESAS

ALTERNATIVAS DE FINANCIAMENTO VISANDO MELHORIA NA ESTRUTURA DE CAPITAIS

OS MOTIVOS PARA CAPTAÇÃO DE RECURSOS

PRINCIPAIS FONTES DE CAPITAL VISANDO INOVAÇÃO, CRESCIMENTO OU REESTRUTURAÇÃO QUE PODEM SER UTILIZADAS NO MERCADO

A RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

OS ATIVOS INTANGÍVEIS NA GERAÇÃO DE VALOR DAS EMPRESAS

A LÓGICA DE GERIR O NEGÓCIO, SEMPRE PENSANDO EM COMO SAIR DELE

O PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO

AS REGRAS DA FUNÇÃO DE ´COMPLIANCE´

CONCLUSÃO

7 - A PRECIFICAÇÃO DO VALOR DE UMA EMPRESA E OS MODELOS DE AVALIAÇÃO

A PRECIFICAÇÃO DO VALOR DE UMA EMPRESA

DISTINÇÃO ENTRE PREÇO E VALOR

O VALOR DE UMA EMPRESA, DO NEGÓCIO OU DE SEU ATIVO

MODELOS GERAIS DE AVALIAÇÃO DE EMPRESAS

AVALIAÇÃO BASEADA EM ATIVOS (AVALIAÇÃO CONTÁBIL)

A AVALIAÇÃO PELO MÉTODO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO (FCD)

A AVALIAÇÃO RELATIVA: A AVALIAÇÃO DE EMPRESAS POR MEIO DE MÚLTIPLOS

A AVALIAÇÃO POR PRECIFICAÇÃO DE OPÇÕES (AVALIAÇÃO DE DIREITOS EXPLORATÓRIOS OU CONTINGENTES)

A ESCOLHA DA ABORDAGEM DE AVALIAÇÃO

CONCLUSÕES SOBRE CRITÉRIOS OU MÉTODOS DE AVALIAÇÃO

NOÇÕES PARA ENTENDIMENTO DO CÁLCULO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

EXEMPLO PRÁTICO DE CÁLCULO DE FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

REFERÊNCIAS

ANEXOS

Índice alfabético

A

  • Abreviatura. Lista de abreviaturas
  • Acordo de acionistas
  • Affectio societatis. Relações societárias e o affectio societatis
  • Alavancagem e o custo médio de captação para avaliação de empresas
  • Alavancagem e suas conclusões
  • Alavancagem financeira e operacional
  • Alavancagem financeira e operacional. Definição
  • Alavancagem financeira e operacional. Importância do conhecimento para a gestão de alavancagem
  • Anexos
  • Aquisição. Mercado de fusões e aquisições
  • Aquisição. Mercado de fusões e aquisições. Considerações
  • Aquisição. O que representam as fusões e aquisições
  • Aquisição. Sinergias nos processos de fusões e aquisições
  • Aquisição. Tipos de fusão ou aquisição
  • Aquisições alavancadas
  • Aquisições. Glossário de termos financeiros mais utilizados em processos de fusões e aquisições
  • Ativo. Valor de uma empresa, do negócio ou de seu ativo
  • Avaliação baseada em ativos (avaliação contábil)
  • Avaliação de empresas. Modelos gerais de avaliação de empresas
  • Avaliação de riscos. Preparação para o processo de avaliação de riscos (due diligence)
  • Avaliação pelo método do Fluxo de Caixa Descontado (FCD)
  • Avaliação por precificação de opções (avaliação de direitos exploratórios ou contingentes)
  • Avaliação relativa: a avaliação de empresas por meio de múltiplos
  • Avaliação. Conclusões sobre critérios ou métodos de avaliação
  • Avaliação. Dados para avaliação de empresas
  • Avaliação. Escolha da abordagem de avaliação
  • Avaliação. Precificação do valor de uma empresa e os modelos de avali-ação

C

  • Captação. Alternativas de financiamento visando melhoria na estrutura de capitais
  • Captação. Motivos para captação de recursos
  • Carreira. Plano de carreira e sucessão empresarial
  • "Compliance". Regras da função de "compliance"
  • Conceito. Glossário de termos financeiros mais utilizados em processos de fusões e aquisições
  • Contabilidade e a apuração de valor
  • Contabilidade. Importância da contabilidade na geração de valor das empresas

D

  • Demonstração contábil. Conjunto das peças que integram as demonstra-ções contábeis
  • Desempenho empresarial. Principais medidas de desempenho empresarial
  • Distinção entre preço e valor
  • Divisão do código de governança elaborado pelo IBGC
  • Due diligence completa
  • Due diligence. Auditoria due diligence
  • Due diligence. Avaliação de riscos por área diligenciada
  • Due diligence. Certidões e alvarás
  • Due diligence. Como estar preparado para um processo de avaliação due diligence
  • Due diligence. Necessidade de se ter uma empresa sempre regular
  • Due diligence. Pré due diligence
  • Due diligence. Procedimentos verificados em um procedimento de due diligence contábil/financeira completa
  • Due diligence. Procedimentos verificados em uma due diligence jurídica, ou due diligence "legal"
  • Due diligence. Reparação para o processo de avaliação de riscos (due diligence)
  • Due diligence. Reparação para o processo de avaliação de riscos (due diligence). Conclusão
  • Due diligence. Resultados da due diligence
  • Due diligence. Tratamento das informações

E

  • Empresa. Valor de uma empresa, do negócio ou de seu ativo

F

  • Fator risco nas organizações
  • Fatores que agregam valor nas empresas
  • Fatores que agregam valor nas empresas. Conclusão
  • Fluxo de caixa descontado. Exemplo prático de cálculo de fluxo de caixa descontado
  • Fluxo de caixa descontado. Noções para entendimento do cálculo do fluxo de caixa descontado
  • Fusão. Mercado de fusões e aquisições
  • Fusão. Mercado de fusões e aquisições. Considerações
  • Fusão. O que representam as fusões e aquisições
  • Fusão. Sinergias nos processos de fusões e aquisições
  • Fusão. Tipos de fusão ou aquisição
  • Fusões. Glossário de termos financeiros mais utilizados em processos de fusões e aquisições

G

  • Geração de valor. Ativos intangíveis na geração de valor das empresas
  • Geração de valor. Lógica de gerir o negócio, sempre pensando em como sair dele
  • Gestão centralizada do patrimônio
  • Gestão de riscos
  • Gestão empresarial. Sucessão e a gestão empresarial
  • Glossário de termos financeiros mais utilizados em processos de fusões e aquisições
  • Governança corporativa
  • Governança corporativa. Plano de sucessão e governança corporativa
  • Governança. Divisão do código de governança elaborado pelo IBGC
  • Grau de Alavancagem Financeira (GAF)
  • Grau de Alavancagem Operacional (GAO)

H

  • Holding familiar e proteção patrimonial
  • Holding familiar e proteção patrimonial. Conclusão
  • Holding familiar. Principais razões para a constituição de uma holding familiar
  • Holding familiar. Utilização de holding familiar para gestão e blindagem patrimonial
  • Holding. Espécies de holding
  • Holding. O que vem a ser uma holding

I

  • IBGC. Divisão do código de governança elaborado pelo IBGC
  • Importância da transparência e do uso das informações contábeis
  • Informação contábil. Importância da transparência e do uso das infor-mações contábeis
  • Informação contábil. Transparência e o uso das informações contábeis
  • Introdução

L

  • Lista de abreviaturas

M

  • Medição de criação de valor
  • Medidores de desempenho de criação de valor
  • Mercado de fusões e aquisições
  • Mercado de fusões e aquisições. As "ondas" do mercado de fusões e aquisições
  • Mercado de fusões e aquisições. Como funciona o mercado de fusões e aquisições
  • Mercado de fusões e aquisições. Conclusão
  • Mercado de fusões e aquisições. Considerações
  • Mercado de fusões e aquisições. Introdução

N

  • Negócio. Valor de uma empresa, do negócio ou de seu ativo

O

  • Operacionalização. Aspectos contábeis praticados no Brasil
  • Operacionalização. Aspectos fiscais e tributários
  • Operacionalização. Como se operacionaliza o processo legal das fusões e aquisições no Brasil
  • Operações de fusões e aquisições no Brasil
  • Operações de fusões e aquisições. Importância do Brasil na nova econo-mia mundial

P

  • Patrimônio. Gestão centralizada do patrimônio
  • Perenidade e as empresas centenárias no Brasil
  • Planejamento estratégico. Diagnóstico empresarial e o planejamento estratégico
  • Planejamento estratégico. Importância do planejamento estratégico nas oportunidades em fusões e aquisições
  • Planejamento estratégico. Visão genérica de planejamento estratégico
  • Planejamento sucessório
  • Planejamento sucessório societário
  • Planejamento tributário. Possibilidades
  • Plano de carreira e sucessão empresarial
  • Plano de negócios
  • Plano de sucessão e governança corporativa
  • Plano de sucessão e governança corporativa. Conclusão
  • Plano de sucessão e governança corporativa. Uma breve visão de equida-de
  • Plano de sucessão e governança corporativa. Uma breve visão de presta-ção de contas
  • Plano de sucessão e governança corporativa. Uma breve visão de respon-sabilidade corporativa
  • Plano de sucessão e governança corporativa. Uma breve visão de trans-parência
  • Precificação do valor de uma empresa
  • Precificação do valor de uma empresa e os modelos de avaliação
  • Preço. Distinção entre preço e valor
  • Preparação para o processo de avaliação de riscos (due diligence)
  • Primeira onda de fusões e aquisições (período de 1890 a 1905)
  • Principais ferramentas de que dispomos para melhor avaliar a gestão empresarial
  • Principais fontes de capital visando inovação, crescimento ou reestrutura-ção que podem ser utilizadas no mercado
  • Proteção patrimonial
  • Proteção patrimonial. Holding familiar e proteção patrimonial

Q

  • Quarta onda de fusões e aquisições (período de 1981 a 1989)
  • Quinta onda de fusões e aquisições (período de 1992 a 2000)

R

  • Referências
  • Relação societária. Cuidados com as relações societárias
  • Relações societárias e o affectio societatis
  • Relatório contábil. Principais relatórios contábeis
  • Responsabilidade socioambiental

S

  • Segunda onda de fusões e aquisições (período de 1926 a 1929)
  • Sétima onda
  • Sexta onda de fusões e aquisições (período de 2001 a 2008)
  • Sinergias nos processos de fusões e aquisições
  • Sucessão e a gestão empresarial
  • Sucessão empresarial. Plano de carreira e sucessão empresarial
  • Sucessão. Planejamento sucessório societário
  • Sucessão. Plano de sucessão e governança corporativa

T

  • Terceira onda de fusões e aquisições (período de 1965 a 1969)
  • Termos financeiros. Glossário de termos financeiros mais utilizados em processos de fusões e aquisições
  • Transparência e o uso das informações contábeis
  • Transparência e o uso das informações contábeis. Conclusão
  • Transparência. Importância da transparência e do uso das informações contábeis
  • Transparência. O que significa transparência do meio empresarial

V

  • Valor das empresas. Importância da contabilidade na geração de valor das empresas
  • Valor de uma empresa, do negócio ou de seu ativo
  • Valor. Contabilidade e a apuração de valor
  • Valor. Criação de valor
  • Valor. Distinção entre preço e valor
  • Valor. Fatores que agregam para a criação de valor nas organizações
  • Valor. Fatores que agregam valor nas empresas
  • Valor. Importância da análise crítica dos direcionadores de valor
  • Valor. Medição de criação de valor
  • Valor. Medidores de desempenho de criação de valor
  • Valor. Precificação do valor de uma empresa

Recomendações

Capa do livro: Capital Empreendedor, Sergio Henrique Miranda de Sousa

Capital Empreendedor

 Sergio Henrique Miranda de SousaISBN: 978853622139-7Páginas: 222Publicado em: 20/08/2008

Versão impressa

R$ 59,90Adicionar ao
carrinho
Capa do livro: Administração Rural, Roni Antonio Garcia da Silva

Administração Rural

3ª Edição – Revista e AtualizadaRoni Antonio Garcia da SilvaISBN: 978853624117-3Páginas: 230Publicado em: 18/04/2013

Versão impressa

R$ 69,90Adicionar ao
carrinho
Capa do livro: Contabilidade, Laudelino Jochem

Contabilidade

2ª Edição - Revista e AtualizadaLaudelino JochemISBN: 978853624122-7Páginas: 116Publicado em: 01/03/2013

Versão impressa

R$ 34,70Adicionar ao
carrinho
Capa do livro: Economias do Compartilhamento e o Direito, Organizadores: Rafael A. F. Zanatta, Pedro C. B. de Paula e Beatriz Kira

Economias do Compartilhamento e o Direito

 Organizadores: Rafael A. F. Zanatta, Pedro C. B. de Paula e Beatriz KiraISBN: 978853627389-1Páginas: 388Publicado em: 23/10/2017

Versão impressa

R$ 127,70Adicionar ao
carrinho

Versão digital

R$ 89,90Adicionar eBook
ao carrinho