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Matemática Financeira & Análise Financeira - Para Todos os Níveis - Soluções Algébricas - Soluções na HP-12C

4ª Edição Nelson P. Castanheira e Verginia S. Serenato

NO PRELO
Disponível em alguns dias

Ficha técnica

Autor(es): Nelson P. Castanheira e Verginia S. Serenato

ISBN: 978652632515-5

Edição/Tiragem: 4ª Edição

Acabamento: Brochura

Formato: 15,0x21,0 cm

Peso: 305grs.

Número de páginas: 238

Publicado em: Disponível em alguns dias

Área(s): Administração; Contabilidade - Matemática Financeira e Cálculos; Economia

Sinopse

Caro leitor

Esta obra aborda os principais conteúdos da matemática financeira, incluindo a capitalização simples e a capitalização composta, bem como os descontos simples e compostos. Explica, detalhadamente, as taxas de juros simples, composto, nominal, efetiva, real e aparente. Como é comum as pessoas adquirirem bens para pagamento em prestações, a obra descreve as diferentes formas de séries uniformes ou rendas, com destaque ao modelo básico de renda, renda antecipada e renda diferida. Ainda, abordando aquisições para pagamento em longo prazo, você aprenderá como são calculadas as prestações de um financiamento de imóvel, podendo comparar os principais sistemas de amortização, como o Sistema Price ou Sistema Francês de Amortização, o Sistema de Amortização Constante e o Sistema de Amortização Crescente. Especial atenção foi dada para temas como Depreciação, Taxa Interna de Retorno, Valor Presente Líquido, Payback, Leasing, Debêntures, Poupança, Mark Up, Flat e Float.

Há cálculos que são demorados e exigem precisão no resultado. Por essa razão, a obra descreve não só os cálculos com a utilização de fórmulas, mas também com a utilização da calculadora financeira HP-12C.

Desejamos que desfrute bem da sua leitura!

Autor(es)

NELSON P. CASTANHEIRA

Doutor em Engenharia de Produção, com ênfase em Qualidade; mestre em Administração de Empresas, com ênfase em Recursos Humanos.

VERGINIA S. SERENATO

Mestra em Engenharia da Produção/Mídia e Conhecimento; pós-graduada em Finanças Bancárias. Professora.

Sumário

1 UTILIZAÇÃO DA MÁQUINA HP-12C, p. 13

1.1 TESTANDO A MÁQUINA, p. 13

1.2 NOTAÇÃO BRASILEIRA/AMERICANA PARA OS NÚMEROS, p. 14

1.3 AS TECLAS AMARELA f E AZUL g, p. 14

1.4 MEMÓRIAS TEMPORÁRIAS (X, Y, Z, T), p. 15

1.4.1 A Tecla ENTER, p. 15

1.4.2 A Tecla xy, p. 16

1.4.3 A Tecla R, p. 16

1.4.4 As Teclas +, -, x e , p. 16

1.5 FIXAÇÃO DO NÚMERO DE CASAS DECIMAIS NO VISOR, p. 17

1.6 NOTAS IMPORTANTES, p. 17

2 CAPITALIZAÇÃO, p. 19

2.1 CAPITAL (C), p. 20

2.2 JUROS (J), p. 20

2.3 UNIDADE DE MEDIDA (i), p. 21

2.4 ATUALIZAÇÃO DE VALORES, p. 21

2.5 MONTANTE (M), p. 22

2.6 TEMPO (n), p. 22

3 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES, p. 23

3.1 JUROS ORDINÁRIOS, p. 26

3.2 JUROS EXATOS, p. 27

3.3 JUROS SIMPLES PELA REGRA DOS BANQUEIROS, p. 30

3.4 VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL, p. 31

3.5 MÉTODO HAMBURGUÊS, p. 32

4 DESCONTOS SIMPLES, p. 37

4.1 TÍTULOS DE CRÉDITO, p. 37

4.2 DESCONTO COMERCIAL (Dc), p. 38

4.3 DESCONTO RACIONAL (Dr), p. 40

4.4 RELAÇÃO ENTRE O DESCONTO COMERCIAL E O DESCONTO RACIONAL, p. 42

4.5 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS, p. 43

5 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA, p. 45

5.1 MONTANTE, p. 45

5.2 JUROS COMPOSTOS, p. 47

5.3 EQUIVALÊNCIA DE TAXAS, p. 52

5.4 PERÍODO FRACIONÁRIO, p. 54

5.4.1 Convenção Linear (Mista), p. 54

5.4.2 Convenção Exponencial, p. 55

6 TAXAS, p. 59

6.1 TAXA NOMINAL, p. 59

6.2 TAXA EFETIVA, p. 61

6.3 TAXA REAL E TAXA APARENTE, p. 62

7 DESCONTOS COMPOSTOS, p. 67

7.1 DESCONTO COMERCIAL COMPOSTO, p. 67

7.2 DESCONTO RACIONAL COMPOSTO, p. 69

7.3 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS, p. 71

8 SÉRIES UNIFORMES OU RENDAS, p. 75

8.1 FLUXO DE CAIXA, p. 75

8.2 RENDA, p. 77

8.3 MODELO BÁSICO DE RENDA, p. 78

8.4 RENDA ANTECIPADA, p. 87

8.5 RENDAS DIFERIDAS, p. 93

8.6 RENDAS DIVERSAS, p. 98

9 EQUIVALÊNCIA DE FLUXOS DE CAIXA, p. 105

10 DESCONTOS DE FLUXOS DE CAIXA, p. 109

11 TAXA INTERNA DE RETORNO, VALOR PRESENTE LÍQUIDO E PAYBACK, p. 115

12 INFLAÇÃO, DEFLAÇÃO, CORREÇÃO MONETÁRIA, p. 127

13 DEPRECIAÇÃO, p. 133

13.1 MÉTODO DE DEPRECIAÇÃO LINEAR, p. 133

13.2 PLANO DE DEPRECIAÇÃO, p. 134

13.3 MÉTODO DA TAXA CONSTANTE, p. 134

13.4 MÉTODO DE CAPITALIZAÇÃO, p. 136

14 EMPRÉSTIMOS E AMORTIZAÇÕES, p. 139

14.1 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO AMERICANO (SAA) COM PAGAMENTO EM UMA SÓ PARCELA (PAGAMENTO NO FINAL), p. 140

14.2 SISTEMA AMERICANO COM PAGAMENTO PERIÓDICO DE JUROS, p. 142

14.3 SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO (SFA) OU SISTEMA PRICE, p. 142

14.4 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC) OU SISTEMA HAMBURGUÊS, p. 148

14.5 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO MISTO (SAM), p. 151

14.6 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO VARIÁVEL, p. 152

14.7 PLANOS EQUIVALENTES DE FINANCIAMENTO, p. 153

15 SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO COM CORREÇÃO MONETÁRIA, p. 161

15.1 SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAÇÃO (SFH), p. 161

15.2 PLANO DE CORREÇÃO MONETÁRIA (PCM), p. 161

15.3 PLANO DE EQUIVALÊNCIA SALARIAL (PES), p. 162

15.4 SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO COM CORREÇÃO PLENA, p. 162

15.5 SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO SEM CORREÇÃO PLENA, p. 164

15.6 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE COM CORREÇÃO PLENA, p. 164

15.7 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE SEM CORREÇÃO PLENA, p. 165

15.8 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CRESCENTE (SACRE), p. 166

16 OUTRAS OPERAÇÕES, p. 171

16.1 OPERAÇÃO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL - LEASING, p. 171

16.1.1 Leasing Operacional, p. 173

16.1.2 Leasing Back, p. 173

16.1.3 Leasing Imobiliário, p. 173

16.2 OPERAÇÃO COM CADERNETA DE POUPANÇA, p. 174

16.3 OPERAÇÃO COM DEBÊNTURES, p. 175

16.4 OPERAÇÃO COM FLAT E FLOAT, p. 178

16.5 MARK UP, p. 182

17 EXERCÍCIOS COMPLEMENTARES, p. 187

Anexo 1 - CORREÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAÇÃO - ORTN/OTN/VRF/TR, p. 215

Anexo 2 - FORMULÁRIO, p. 217

REFERÊNCIAS, p. 221

Índice alfabético

A

Amortização. Empréstimos e amortizações, p. 139
Amortização. Sistema de Amortização Americano (SAA) com pagamento em uma só parcela (pagamento no final), p. 140
Amortização. Sistema de Amortização Constante (SAC) ou sistema hamburguês, p. 148
Amortização. Sistema de Amortização Constante com correção plena, p. 164
Amortização. Sistema de Amortização Constante sem correção plena, p. 165
Amortização. Sistema de Amortização Crescente (SACRE), p. 166
Amortização. Sistema de Amortização Misto (SAM), p. 151
Amortização. Sistema de Amortização Variável, p. 152
Amortização. Sistema francês de amortização sem correção plena, p. 165
Amortização. Sistemas de amortização com correção monetária, p. 161
Anexo 1. Correção do Sistema Financeiro de Habitação. ORTN/OTN/ VRF/TR, p. 215
Anexo 2. Formulário, p. 217
Arrendamento mercantil. Operação de arrendamento mercantil. Leasing, p. 171
Atualização de valores, p. 21

B

Banqueiro. Juros simples pela regra dos banqueiros, p. 30

C

Caderneta de poupança. Operação com caderneta de poupança, p. 174
Calculadora. Memórias temporárias (X, Y, Z, T), p. 15
Capital (C), p. 20
Capital. Equivalência de capitais, p. 43
Capitalização, p. 19
Capitalização composta, p. 45
Capitalização composta. Equivalência de taxas, p. 52
Capitalização composta. Montante, p. 45
Capitalização composta. Período fracionário, p. 54
Capitalização simples, p. 23
Capitalização. Descontos simples, p. 37
Capitalização. Método hamburguês, p. 32
Convenção exponencial, p. 55
Convenção linear (mista), p. 54
Correção do Sistema Financeiro de Habitação. ORTN/OTN/VRF/TR. Anexo 1, p. 215
Correção monetária. Inflação, deflação, correção monetária, p. 127
Correção monetária. Plano de Correção Monetária (PCM), p. 161
Correção monetária. Sistema de amortização constante com correção plena, p. 164
Correção monetária. Sistema de amortização constante sem correção plena, p. 165
Correção monetária. Sistema francês de amortização sem correção plena, p. 164
Correção monetária. Sistemas de amortização com correção monetária, p. 161

D

Debênture. Operação com debêntures, p. 175
Deflação. Inflação, deflação, correção monetária, p. 127
Depreciação, p. 133
Depreciação linear. Método, p. 133
Depreciação. Plano de depreciação, p. 134
Desconto comercial composto, p. 67
Desconto comercial (Dc), p. 38
Desconto composto, p. 67
Desconto racional composto, p. 69
Desconto racional (Dr), p. 40
Desconto. Relação entre o desconto comercial e o desconto racional, p. 42
Descontos compostos. Equivalência de capitais, p. 71
Descontos de fluxos de caixa, p. 109
Descontos simples, p. 37

E

Empréstimos e amortizações, p. 139
Equivalência de capitais, p. 43
Equivalência de fluxos de caixa, p. 105
Equivalência de taxas, p. 52
Equivalência salarial. Plano de Equivalência Salarial (PES), p. 162
Exercício complementar. Respostas dos exercícios complementares, p. 206
Exercício complementar. Unidade 14. Empréstimos e amortizações, p. 203
Exercício complementar. Unidade 16. Outras opções, p. 205
Exercício complementar. Unidade 3. Capitalização simples, p. 187
Exercício complementar. Unidade 4. Descontos simples, p. 190
Exercício complementar. Unidade 5. Capitalização composta, p. 191
Exercício complementar. Unidade 6. Taxas, p. 194
Exercício complementar. Unidade 8. Séries uniformes ou rendas, p. 195
Exercício complementar. Unidade 9. Equivalência de fluxos de caixa, p. 200
Exercícios complementares, p. 187

F

Financiamento. Planos equivalentes de financiamento, p. 153
Flat. Operação com flat e float, p. 178
Float. Operação com flat e float, p. 178
Fluxo de caixa, p. 75
Fluxo de caixa. Desconto, p. 109
Fluxo de caixa. Equivalência de fluxos de caixa, p. 105
Formulário. Anexo 2, p. 217

H

HP-12C. Fixação do número de casas decimais no visor, p. 17
HP-12C. Memórias temporárias (X, Y, Z, T), p. 15
HP-12C. Notação brasileira/americana para os números, p. 14
HP-12C. Notas importantes, p. 17
HP-12C. Tecla ENTER, p. 15
HP-12C. Tecla R↓, p. 16
HP-12C. Tecla x  y, p. 16
HP-12C. Teclas +, -, x e ÷, p. 16
HP-12C. Teclas amarela f e azul g, p. 14
HP-12C. Testando a máquina, p. 13
HP-12C. Utilização da máquina HP-12C, p. 13

I

Inflação, deflação, correção monetária, p. 127

J

Juros (J), p. 20
Juros compostos, p. 47
Juros exatos, p. 27
Juros ordinários, p. 26
Juros simples pela regra dos banqueiros, p. 30
Juros. Sistema Americano com pagamento periódico de juros, p. 142

L

Leasing back, p. 173
Leasing imobiliário, p. 173
Leasing operacional, p. 173
Leasing. Operação de arrendamento mercantil, p. 171

M

Mark up, p. 182
Medida. Unidade de medida (i), p. 20
Memórias temporárias (X, Y, Z, T). HP-12C, p. 15
Método da taxa constante, p. 134
Método de depreciação linear, p. 133
Método hamburguês, p. 32
Modelo básico de renda, p. 78
Montante, p. 45
Montante (M), p. 22

N

Notação brasileira/americana para os números. HP-12C, p. 14

O

Operação com caderneta de poupança, p. 174
Operação com debêntures, p. 175
Operação com flat e float, p. 178
Operação de arrendamento mercantil. Leasing, p. 171
Operações. Outras operações, p. 171

P

Pagamento periódico. Sistema americano com pagamento periódico de juros, p. 142
Payback. Taxa interna de retorno, valor presente líquido e payback, p. 115
PCM. Plano de Correção Monetária (PCM), p. 161
Período fracionário, p. 54
PES. Plano de Equivalência Salarial (PES), p. 162
Plano de Correção Monetária (PCM), p. 161
Plano de depreciação, p. 134
Plano de Equivalência Salarial (PES), p. 162
Planos equivalentes de financiamento, p. 153

R

Referências, p. 221
Relação entre o desconto comercial e o desconto racional, p. 42
Renda, p. 77
Renda antecipada, p. 87
Renda diferida, p. 93
Renda diversa, p. 98
Renda. Modelo básico de renda, p. 78
Renda. Séries uniformes ou rendas, p. 75
Retorno. Taxa interna de retorno, valor presente líquido e payback, p. 115

S

SAA. Sistema de Amortização Americano (SAA) com pagamento em uma só parcela (pagamento no final), p. 140
SAC. Sistema de Amortização Constante (SAC) ou sistema hamburguês, p. 148
SACRE. Sistema de Amortização Crescente (SACRE), p. 166
Salário. Plano de Equivalência Salarial (PES), p. 162
SAM. Sistema de Amortização Misto (SAM), p. 151
Séries uniformes ou rendas, p. 75
SFH. Sistema Financeiro de Habitação (SFH), p. 161
Sistema americano com pagamento periódico de juros, p. 142
Sistema de Amortização Americano (SAA) com pagamento em uma só parcela (pagamento no final), p. 140
Sistema de Amortização Constante (SAC) ou sistema hamburguês, p. 148
Sistema de amortização constante com correção plena, p. 164
Sistema de amortização constante sem correção plena, p. 165
Sistema de Amortização Crescente (SACRE), p. 166
Sistema de Amortização Misto (SAM), p. 151
Sistema de Amortização Variável, p. 152
Sistema Financeiro de Habitação (SFH), p. 161
Sistema Francês de Amortização (SFA) ou Sistema Price, p. 142
Sistema francês de amortização com correção plena, p. 162
Sistema francês de amortização sem correção plena, p. 164
Sistema hamburguês. Sistema de Amortização Constante (SAC) ou sistema hamburguês, p. 148
Sistemas de amortização com correção monetária, p. 161

T

Taxa aparente. Taxa real e taxa aparente, p. 62
Taxa efetiva, p. 61
Taxa interna de retorno, valor presente líquido e payback, p. 115
Taxa nominal, p. 59
Taxa real e taxa aparente, p. 62
Taxa. Equivalência de taxas, p. 52
Taxa. Método da taxa constante, p. 134
Taxas, p. 59
Tecla ENTER. HP-12C, p. 15
Tecla R↓. HP-12C, p. 16
Tecla x  y. HP-12C, p. 16
Teclas +, -, x e ÷. HP-12C, p. 16
Teclas amarela f e azul g. HP-12C, p. 14
Tempo (n), p. 22
Títulos de crédito, p. 37

U

Unidade de medida ( i), p. 21
Utilização da máquina HP-12C, p. 13

V

Valor atual e valor nominal, p. 31
Valor nominal. Valor atual e valor nominal, p. 31
Valor presente líquido. Taxa interna de retorno, valor presente líquido e payback, p. 115
Valor. Atualização de valores, p. 21